브릿지 워터의 포트폴리오 (feat. 레이 달리오)

레이 달리오의 브릿지 워터는 어느어느 종목을 들고 있을까?

브릿지 워터 포트폴리오 TOP 30

2021년 12월 31일 기준, 브릿지 워터는 총 731 종목을 갖고 있다. 버크셔 해서웨이와는 달리 보유종목이 다양하게 분산되어 있고, 그 와중에도 가장 많이 들고 있는 종목은 S&P 500 전체에 투자하는 ETF SPY이다.

특이한 점은 많이들 들고 있는 애플이나 구글 같은 성장 기술주는 안보이고 유통, 식음료, 중국주식, 골드 ETF 등이 두드러지게 눈에 띈다는 것이다. 브릿지 워터는 이미 작년에 인플레이션에 대비한 포트폴리오 조정을 마쳤다고 보인다. 아래는 보유비중 TOP 30 종목 세부 내역.

TOP 30 보유종목 (총 731)	비중
SPY SPDR S&P 500 ETF TR	5.2% 894.4M
PG PROCTER AND GAMBLE CO	4.93% 848.8M
VWO VANGUARD INTL EQUITY INDEX F	4.83% 831.1M
PEP PEPSICO INC	3.08% 530.1M
JNJ JOHNSON & JOHNSON	3.08% 529.9M
COST COSTCO WHSL CORP NEW	3.02% 519.8M
KO COCA COLA CO	2.98% 514.5M
BABA ALIBABA GROUP HLDG LTD	2.94% 507.0M
IEMG ISHARES INC	2.88% 496.4M
MCD MCDONALDS CORP	2.61% 449.6M
EEM ISHARES TR	2.53% 435.3M
IVV ISHARES TR	2.42% 416.7M
WMT WALMART INC	2.38% 409.7M
GLD SPDR GOLD TR	2.27% 391.2M
ABT ABBOTT LABS	1.79% 307.3M
SBUX STARBUCKS CORP	1.73% 299.5M
TGT TARGET CORP	1.41% 242.7M
EL LAUDER ESTEE COS INC	1.09% 189.7M
JD JD.COM INC	1.08% 186.4M
CL COLGATE PALMOLIVE CO	0.94% 162.0M
PDD PINDUODUO INC	0.89% 155.1M
ISRG INTUITIVE SURGICAL INC	0.84% 144.0M
LQD ISHARES TR	0.74% 127.3M
IAU ISHARES GOLD TR	0.74% 126.7M
DG DOLLAR GEN CORP NEW	0.67% 115.1M
BIDU BAIDU INC	0.65% 111.5M
SYK STRYKER CORPORATION	0.64% 110.4M
FXI ISHARES TR	0.63% 108.3M
KMB KIMBERLY-CLARK CORP	0.61% 105.2M
EW EDWARDS LIFESCIENCES CORP	0.61% 104.5M

 

보유비중 상위 종목 변동 내역을 살펴보자.

전년 동기 대비 SPY, VWO 등 ETF의 비중이 줄어든게 눈에 띈다. 시장을 따라가기 보다는 알파를 노리는 포트폴리오 조정이라고 볼 수 있다. 

비중이 확대된 종목들을 살펴보자.

PG PROCTER AND GAMBLE CO	3.59% → 4.93%
COST COSTCO WHSL CORP NEW	2.09% → 3.02%
PEP PEPSICO INC	2.21% → 3.08%
MCD MCDONALDS CORP	1.93% → 2.61%
JNJ JOHNSON & JOHNSON	2.44% → 3.08%
KO COCA COLA CO	2.4% → 2.99%
ABT ABBOTT LABS	1.21% → 1.79%
SPY SPDR S&P 500 ETF TR	4.62% → 5.2%
IVV ISHARES TR	1.95% → 2.42%
SBUX STARBUCKS CORP	1.38% → 1.74%

비중 확대 상위 종목들이 대부분 생필품, 음식료 기업이다.

 

이번에는 비중 축소 상위 종목

EEM ISHARES TR	5.55% → 2.53%
IEMG ISHARES INC	4.65% → 2.89%
VWO VANGUARD INTL EQUITY INDEX F	6.42% → 4.83%
WMT WALMART INC	3.84% → 2.38%
DHR DANAHER CORPORATION	1.17% → 0.03%
JPM JPMORGAN CHASE & CO	0.56% → 0.24%
BAC BK OF AMERICA CORP	0.56% → 0.25%
MCHI ISHARES TR	0.76% → 0.46%
FXI ISHARES TR	0.91% → 0.63%
WFC WELLS FARGO CO NEW	0.43% → 0.2%

금융주 비중이 많이 줄어들었다.

 

다음은 신규 편입 종모

RTX RAYTHEON TECHNOLOGIES CORP	0% → 0.09%
CSL CARLISLE COS INC	0% → 0.07%
MDLZ MONDELEZ INTL INC	0% → 0.07%
CB CHUBB LIMITED	0% → 0.06%
CCI CROWN CASTLE INTL CORP NEW	0% → 0.06%
BZ KANZHUN LIMITED	0% → 0.05%
IBM INTERNATIONAL BUSINESS MACHS	0% → 0.05%
TMUS T-MOBILE US INC	0% → 0.04%
PSA PUBLIC STORAGE	0% → 0.03%
PGR PROGRESSIVE CORP	0% → 0.03%

신규편입 1위~3위 종목은 RTX, CSL, MDLZ다. 익숙하지 않은 종목이라 네이버에서 종목 소개를 가져왔다.

레이테온 테크놀로지스 Raytheon Technologies Corp 레이시온 테크놀로지스(Raytheon Technologies Corp)는 전 United Technologies Corporation으로, 항공우주 산업에 첨단 기술 제품과 서비스를 제공하는 일에 종사하고 있다. 이 회사는 프랫 앤 휘트니(Pratt & Whitney), 콜린스(Collins) 항공우주시스템과 같은 부문을 통해 운영된다. 프랫 앤 휘트니 부문은 상업, 군사, 비즈니스 제트기 및 일반 항공 시장을 위한 항공기 엔진을 제공한다. 또한, 비행대 관리 서비스와 애프터마켓 유지보수, 수리 및 정비 서비스를 제공한다. 콜린스 항공우주 시스템 부문은 항공기 제조업체, 항공사, 지역, 비즈니스 및 일반 항공 시장, 군사, 우주 및 해저 운영을 위한 항공우주 제품 및 애프터마켓 서비스 솔루션을 제공한다.

 

칼라일Carlisle Companies Inc 칼라일은 제조 회사입니다. 당사는 상업용 루핑, 에너지, 농업, 광업, 건설, 항공 우주 및 방위 전자, 의료 기술, 운송, 일반 산업, 보호 코팅, 목재, 위생 관리, 자동 마무리 등 다양한 시장에 서비스를 제공하는 다양한 제품을 설계, 제조 및 판매합니다. 당사는 4 가지 부문으로 운영됩니다 : 칼라일 건축 자재 (건설 자재), 칼라일 인터커넥트 기술 (Interconnect Technologies), 칼라일 유체 기술 (Fluid Technologies), 및 칼라일 브레이크 및 마찰 (브레이크 및 마찰). 당사는 제품을 구성 요소 공급 업체로서 원래 장비 제조업체 및 유통 업체에 판매합니다. 당사는 또한 페인트 순환 및 적용 마감 피팅 및 장비를 제조 및 제공합니다.

 

몬덜리즈 인터내셔널 Class AMondelez International Inc Class A 몬덜리즈 인터내셔널은 스낵 회사다. 이 회사는 소비자를 위한 스낵 식음료 제품을 제조 및 판매하고 있다. 이 회사는 라틴아메리카 부문, 아시아, 중동 및 아프리카(AMEA) 부문, 유럽 부문 그리고 북아메리카 부문의 네 가지 부문으로 운영된다. 이 기업의 브랜드는 1. 과자, 크래커, 염분을 함유한 스낵 등 비스킷, 2. 초콜릿, 3. 껌과 사탕, 4. 커피 및 분말 형태의 음료 등 음료수, 그리고 5. 치즈와 식료품의 5가지 제품 범주에 걸쳐 형성되었다. 이 회사의 포트폴리오에는 다양한 스낵 브랜드가 포함되어 있는데, 비스킷류에는 Nabisco, 오레오(Oreo), LU 및 belVita가, 초콜릿류에는 Cadbury, Milka, Cadbury Dairy Milk 및 토블론(Toblerone), 껌류에는 Trident, 사탕류로는 Halls, 분말 음료에는 Tang 브랜드가 있다. 이 기업은 슈퍼마켓 체인점, 도매상, 슈퍼 센터, 클럽 매장, 대규모 판매상, 유통업체, 편의점, 주유소, 약품점(drug store), 밸류 스토어 및 소매 식품 아울렛에서 자사의 제품을 판매하고 있다.

신규편입 상위 종목들 역시 PDR이 높은 기술주가 아니다. 

 

편출 상위 종목이다.

ECL ECOLAB INC	0.08% → 0%
HRC HILL-ROM HLDGS INC	0.05% → 0%
AMZN AMAZON COM INC	0.03% → 0%
ORCL ORACLE CORP	0.03% → 0%
ARMK ARAMARK	0.03% → 0%
TU TELUS CORPORATION	0.02% → 0%
MSCI MSCI INC	0.01% → 0%
NKE NIKE INC	0.01% → 0%
THC TENET HEALTHCARE CORP	0.01% → 0%
NFLX NETFLIX INC	0.01% → 0%

아마존, 오라클, 나이키, 넷플릭스가 보인다.

 

세부 내용은 핀터스텔라에서 볼 수 있다.